Turinys
yra wiki, tai reiškia, kad daug straipsnių parašė keli autoriai. Norėdami sukurti šį straipsnį, autoriai savanoriai dalyvavo redaguojant ir tobulinant.Techninė analizė kilo iš „Wall Street Journal“ įkūrėjo ir bendrovės leidybos bei finansinės informacijos „Dow Jones & Company“ įkūrėjo Charleso Henry Dow'o akcijų rinkos analizės teorijų. Technine analize siekiama numatyti akcijų kainų, biržos prekių ir kito apyvartinio turto kainų pokyčius, atsižvelgiant į šio turto savybes ir buvusias kainas. Ši technika taiko pasiūlos ir paklausos dėsnį, kad būtų nustatytos akcijų rinkos veiklos taisyklės ir nustatomos tendencijos, kad būtų galima jas išnaudoti.
etapai
-
Susipažinkite su Dow teorijomis, kurios paskatino atlikti techninę analizę. Trys iš šių teorijų yra susijusios su investicijomis ir sudaro techninės analizės pradžią bei taisykles, kurias ekspertai taiko analizuodami finansų rinkas. Toliau aprašomos šios teorijos ir jų aiškinimai, kuriuos pateikė techniniai analitikai.- Į visus rinkos svyravimus atsižvelgiama. Techniniai analitikai mano, kad vertybinių popierių kainos ir vertės pokyčiai vertybinių popierių rinkoje apima visą turimą informaciją apie tą vertybinį popierių. Dėl to kaina tiksliai atspindi aptariamo vertybinio popieriaus vertę. Dažnai staigūs akcijos kainos pokyčiai įvyksta prieš paskelbiant svarbias naujienas apie emisiją išduodančią įmonę. Techninėje analizėje nenagrinėjamas pelno ir pajamų santykis, nuosavas kapitalas, nuosavybės grąža ir kiti veiksniai, kuriuos pagrindų analitikai įvertino.
- Akcijų rinkos diagramų tyrimas atskleidžia tendencijas, kurias seka kursai. Techniniai analitikai pripažįsta, kad kainų pokyčiai kartais yra nenuspėjami, tačiau yra laikotarpių, kai šios kainos seka identifikuojamą tendenciją. Kai išryškėja tendencija, ją galima panaudoti norint užsidirbti pinigų: perkant, kai kainos mažėja, ir parduodant, kai rinka auga, arba parduodant trumpai, kai rinka yra lėtai. Žinant rinkos analizės laikotarpį, galima nustatyti trumpalaikes ir ilgalaikes tendencijas.
- Istorija kartojasi. Žmonės per naktį nekeičia savo motyvų. Todėl prekybininkai reaguos panašiai į situacijas, panašias į tas, su kuriomis susidūrė anksčiau. Dėl šios priežasties techniniai analitikai pasinaudoja tuo, kad kartojasi rinkos situacijos, remdamiesi savo žiniomis apie akcijų rinkos dalyvių reakciją. Šiuo požiūriu techninė analizė skiriasi nuo rinkos efektyvumo teorijos, kurioje neatsižvelgta į žmogiškojo faktoriaus poveikį rinkai.
-
Siekite greitų rezultatų. Skirtingai nuo pagrindinės analizės, nagrinėjančios balansus ir kitus finansinius duomenis per ilgus laikotarpius, techninėje analizėje nagrinėjami tik kelių minučių intervalai, neviršijantys mėnesio, arba net labai trumpi laiko intervalai. Ši technika tinka žmonėms, norintiems užsidirbti pinigų prekiaujant vertybiniais popieriais, o ne ilgalaikiams investuotojams. -
Išnagrinėkite grafikus, kad nustatytumėte kursų tendencijas. Techniniai analitikai tiria akcijų kainų diagramas ir lenteles, kad nustatytų bendras tendencijas. Stengdamiesi jie nepaiso tam tikro titulo svyravimų. Tendencijos klasifikuojamos pagal tipą ir trukmę.- 3 tipų tendencijos apima kylančią tendenciją, kai užfiksuotų kainų maksimalios ir minimalios vertės yra didesnės nei ankstesnių sesijų maksimalios ir minimalios, žemėjančios tendencijos, kai šios maksimalios ir minimalios yra mažesnės nei ankstesnės, ir nejudanti (horizontali) tendencija, kai maksimumai ir minimumai labai mažai skiriasi nuo ankstesnių. Tendencijų linijos brėžiamos, kad būtų galima susieti maksimumus arba minimumus, kad būtų lengviau perskaityti grafiką. Šios linijos leidžia nustatyti pavadinimo elgseną ir nustatyti jo raidą.
- Atsižvelgiant į jų etapo trukmę, tendencijos yra pagrindinės tendencijos, jei jos trunka ilgiau nei metus, jos yra tarpinės, jei trunka nuo 1 iki 3 mėnesių, arba per trumpą laiką, jei jų trukmė neviršija mėnesio. Tarpines tendencijas sudaro trumpalaikių tendencijų rinkinys. Pagrindinės tendencijos apima tarpinių ir trumpalaikių tendencijų rinkinį, kuris gali neatitikti didesnių tendencijų, kurioms jos priklauso. Pavyzdžiui, techninė pataisa, kuri trunka vieną mėnesį po nepertraukiamo metų kainų kilimo. Jaučių rinka atspindi pagrindinę tendenciją, o techninė korekcija sudaro tarpinę tendenciją šioje pagrindinėje tendencijoje.
- Techninės analizės ekspertai naudoja 4 skirtingų tipų grafiką. Jie naudoja grafikus, kad parodytų kainas prekybos sesijų pabaigoje tam tikru laikotarpiu, histogramas ir žvakidžių skaičius, kad pateiktų mainų sesijos eigą, taip pat skirtumus tarp laikotarpių, jei tokių yra, ir grafinius skaičius. atspindėti reikšmingus kainos pokyčius per tam tikrą laikotarpį.
- Techniniai analitikai sukūrė žargoną, kad galėtų nurodyti skaičius, kurie rodomi jų analizuojamose diagramose. Figūra, kuri atrodo kaip galva tarp dviejų pečių arba Pečiai ir galva, rodo tendencijos pasikeitimą. Puodelio formos figūra su rankena rodo atsigavimą sumažėjus trumpalaikėms kainoms, kurias sukėlė techninis pataisymas. Apvalus arba lėkštės formos dugnas rodo ilgalaikį sąstingį dėl kainų kritimo prieš atsigaunant. Dviejų smailių figūra arba dvivietis viršų arba dviejose daubose arba dviguba skylė, reiškia du aukštos arba žemos kainos neperžengimo trūkumus, po kurių tendencija pasikeis. Panašiai, figūra su trimis viršūnėmis arba trimis loveliais atspindi 3 nesėkmes, įvykusias prieš tendencijos pasikeitimą. Kiti skaičiai apima trikampius, vėliavas ir centus.
-
Susipažinkite su parama ir atsparumas. Parama rodo mažiausią kainą, kurią vertybiniai popieriai pasiekė prieš tai, kai pakilo padidėjus paklausai. Pasipriešinimas yra aukščiausia kaina, kurią vertybiniai popieriai pasiekia prieš tai, kai savininkai parduoda akcijas, todėl kaina mažėja. Šie lygiai svyruoja. Grafike, kuriame yra tendencijų linijos, apatinė eilutė yra atraminė linija (mažiausia pavadinimo kaina), o viršutinė - pasipriešinimo linija (viršutinė kaina). Šios linijos patvirtina tendenciją ir nustato šios tendencijos priešingus taškus.- Žmonės mėgsta mąstyti apvaliais skaičiais, pavyzdžiui, 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, kad žemiausios ir aukščiausios kainos dažnai būtų apvalios.
- Veiksmo kaina gali nukristi žemiau atraminės linijos arba pakilti už pasipriešinimo linijos. Tokiais atvejais pasipriešinimo linija gali virsti nauja atramos linija ir atvirkščiai. Norint susidaryti tokiai situacijai, kaina turi reikšmingai ir stabiliai skirtis, tačiau trumpalaikėje perspektyvoje tokios situacijos yra gana dažnos.
- Apskritai, kai akcijų kaina yra artima atraminei linijai ar pasipriešinimo linijai, techniniai analitikai pataria vengti pirkimo, kai kaina yra artima atraminei linijai, dėl kainų nestabilumo, tačiau ši taisyklė taikoma ne visais atvejais. atvejų. Pavyzdžiui, tie, kurie parduoda trumpą kainą, už savo sandorius priima mažiausią kainą.
-
Atkreipkite dėmesį į operacijų apimtį. Šis tūris gali patvirtinti tendenciją arba, priešingai, parodyti tendencijos pasikeitimą. Jei didėjant kainai sandorių apimtys smarkiai padidės, tendencija tikriausiai patvirtinta. Bet jei prekybos apimtis šiek tiek padidės, kai kaina kinta, tendencija greičiausiai pasikeis. -
Norėdami išlyginti kainų svyravimus, naudokite slankius vidurkius. Slenkamasis vidurkis yra vidutinė kaina, apskaičiuota per tam tikrą laikotarpį, pavyzdžiui, per pastarąsias 10 dienų. Šie vidurkiai susilpnina pjūklo kreivių kreives, atitinkančias maksimumus ir minimumus, ir palengvina bendrosios tendencijos nustatymą. Tendencijų pasikeitimus lengviau nustatyti lyginant kainas su atitinkamais slenkamaisiais vidurkiais arba ilgalaikiais ar trumpalaikiais vidurkiais šalia dviejų kreivių sankirtos. Šiuos vidurkius galima apskaičiuoti keliais būdais.- Paprastas slenkamasis vidurkis apskaičiuojamas sudedant nuoseklias vertybinių popierių kainas per tam tikrą laikotarpį ir padalijant šią sumą iš nagrinėjamų kainų skaičiaus. Jei pasirinksite ilgą laikotarpį, šis skaičius bus didelis, o kreivės svyravimai bus sumažinti.
- Svertinis slenkamasis vidurkis gaunamas padauginus kiekvieną kainą iš jos padėties grafike, prieš sudedant visas kainas ir padalinant tą sumą iš nagrinėjamų kainų skaičiaus. Jei laiko intervalas yra 5 dienos, pirmoji kaina bus padauginta iš 1, antrosios iš 2, trečiosios iš 3, ketvirtosios iš 4 ir penktosios kainos iš 5.
- Eksponentinis slenkamasis vidurkis apskaičiuojamas taip pat, kaip ir svertinis vidurkis, išskyrus tai, kad koeficientai turi įtakos tik naujausioms kainoms, naudotoms apskaičiuojant šį vidurkį. Taigi šis vidurkis yra jautresnis naujausiai informacijai nei ankstesnis.
-
Norėdami patvirtinti kurso tendencijas, naudokite indikatorius ir generatorius. Rodiklis apskaičiuojamas naudojant matematinę formulę, pagal kurią vertybinio popieriaus kainos svyruoja per tam tikrą laikotarpį. Tai leidžia išryškinti veiksnius, leidžiančius nuspręsti, ar pirkti pavadinimą, ar ne. Aukščiau aprašyti slenkamieji vidurkiai yra vieni iš rodiklių. Kai kurie indikatoriai gali turėti bet kokią reikšmę, o kiti - tik nuo 0 iki 100. Tai yra generatorių šeima.- Pagrindiniai rodikliai yra tendencijų ir kontrolės rodikliai. Tendencijų rodikliai praneša apie kainų svyravimus. Jie yra labai naudingi, ypač kai tendencija nekinta, nes jie leidžia numatyti tendencijos pasikeitimą. Indikatorių rodikliai yra svarbūs bullish arba meškos laikotarpiais.
- Tendencijų rodiklius sudaro vidutinis kryptinio indekso (ADM) indeksas ir „Aroon“ rodiklis. LADX yra pagrįstas teigiamais ir neigiamais kryptiniais rodikliais, kad būtų galima apibūdinti pakilimo ar nuosmukio stiprumą, naudojant skalę nuo 0 iki 100. Šioje skalėje vertės žemiau 20 reiškia, kad tendencija yra silpna, o tuos, kurie yra daugiau nei 40 rodo stiprią tendenciją. „Aroon“ indikatorius leidžia stebėti laikotarpius tarp didžiausios ir mažiausios kainos ir naudoti šiuos duomenis siekiant atspindėti vykstančios tendencijos ar naujos tendencijos pobūdį ir stiprumą.
- Konvergencijos vidutinis konvergencijos-divergencijos (MACD) rodiklis laikomas geriausiu tūrio rodikliu. Tai parodo skirtumą tarp dviejų eksponentinių slenksčių vidurkių, vienas trumpalaikiu, kitas ilgainiui. Šis skirtumas pasireiškia centrinės linijos atžvilgiu, kuri atitinka dviejų vidurkių teisėtumą. Teigiama šio rodiklio vertė yra trumpalaikis slenkamasis vidurkis, viršijantis ilgalaikį vidurkį, kuris sutampa su bulių rinka. Neigiama rodiklio reikšmė reiškia, kad trumpalaikis vidurkis yra mažesnis už ilgalaikį vidurkį, o rinka žemėja. Kai indikatorius nubraižomas ant grafiko, o jo linijos kerta vidurinę liniją, tai rodo, kad linijos, žyminčios slenkančius vidurkius, sudarančius jį, kerta. Ekspertai naudoja kitą apimties rodiklį - lOBV (balansinis tūris - OBV), kuris parodo bendrą operacijų apimtį per tam tikrą laikotarpį. Šis rodiklis išreiškiamas kaip teigiamas skaičius, jei kainos kyla, ir neigiamas skaičius, jei kainos žemėja. Skirtingai nuo MACD, absoliuti rodiklio reikšmė yra mažiau svarbi nei teigiamas ar neigiamas ženklas.
- RSI (santykinio stiprumo indeksas-RSI) indikatorius ir stochastinis leidžia mums stebėti vertybinių popierių mainų dažnį. RSI svyruoja nuo 0 iki 100. Didesnė nei 70 reikšmė rodo, kad vertinamas turtas perkamas dažnai, o mažesnė nei 30 reiškia, kad aptariamas turtas parduodamas dažnai. RSI paprastai naudojamas 14 dienų laikotarpiais, tačiau šį rodiklį galima naudoti trumpiau ir šiuo atveju jis yra nestabilus. Stochastiką taip pat išreiškia skaičius nuo 0 iki 100, tačiau tai rodo dažną pardavimą, jei jis yra didesnis nei 80, ir reikšmingus pirkimus, jei jo vertė yra mažesnė nei 20.